Первый месяц 2019 года, судя по опубликованной НБМ статистике, оказался чрезвычайно удачным для банковской системы. Практически все «хорошие» показатели подросли, а «плохие», по большей части, сократились.

Чистая прибыль за январь в целом по системе превысила 215,5 млн леев. Это на 15,5 млн, или на 7,7 % больше, чем за январь 2018 года.

Совокупный нормативный капитал (СНК) в целом по системе за январь увеличился сразу на 228 млн леев, или на 2,1%. Это существенно. Особенно, если принять во внимание, что по сравнению с соответствующим периодом 2018 года рост составил менее 3,8% (+ 402 млн лея). Достаточно сказать, что за январь 2019 года СНК вырос больше, чем за предыдущие одиннадцать месяцев.

В февраль система вступила, перешагнув «психологический рубеж» - отметку в 11 млрд леев собственного капитала. Если так пойдет и дальше, то возможно, НБМ не будет издавать запреты на распределение прибыли по итогам года. Но вполне возможно, взамен он потребует увеличения уставных капиталов. Мы уже и не припомним, когда в последний раз банки в Молдове увеличивали свой уставный капитал. После исключения из списка действующих трех «плохих» банков четыре года назад, суммарный уставный капитал в целом по системе остается на неизменном уровне 3 955,53 млн леев. Тогда как СНК (даже с учетом его «очистки» от вероятных рисков) составлял уже на конец января 11 054,11 млн леев.

Из отчета НБМ следует, что качество «активов и условных обязательств», а попросту говоря «кредитного портфеля», за прошедший год существенно улучшилось. В сравнении с январем 2018 года такой показатель, как «рассчитанная, но нерезервированная величина скидок на потери по активам и по условным обязательствам» сокращен на 662 млн леев, или на 26,8%. За первый месяц 2019 г. он хоть и не так быстро, как прежде, но продолжил сокращаться (-0,22%).

А вот что действительно порадовало, так это продолжающееся снижение «уровня уязвимости капитала». (Согласно определению НБМ, этот показатель представляет собой разницу между рассчитанными скидками на потери по активам и условным обязательствам и сформированными скидками на потери от обесценивания активов и условных обязательств, разделенную на «капитал I-го уровня», и умноженную на 100).

За последние двенадцать месяцев «уязвимость» уменьшилась более чем вдвое – если в январе 2018 года она находилась на уровне 17,93%, то сейчас опустилась до 8,28%. Причем на 1,01 п.п. за последний месяц.

Общая сумма «крупных подверженностей риску» по отношению к размеру СНК также снизилась вдвое - с 0,33% до 0,16%. Тогда как теоретически (но не на «практике», строго говорят специалисты надзорного органа) допускается соотношение этих величин до уровня «≤5».

Практически единственным диссонансом сегодня выглядит соотношение «подверженности перед аффилированными лицами (всего)» к собственному капиталу банков. В начале прошлого года этот показатель находился на отметке 5,04% - при допустимом нормативе «≤ 20». К концу года он дорос до критических 19,52%. И только в январе немного отодвинулся от «красной линии», обозначенной регулятором, выйдя на 18,85% (это в среднем по системе). Нам не удалось оперативно найти у специалистов объяснения этому «пятну на благостной картине». Кроме предположения, что это «последствие более строгого подхода контролеров НБМ к определению совместно действующих и, соответственно, аффилированных лиц».

Остаток задолженности по неблагоприятным кредитам (основная сумма) за те же двенадцать месяцев сократился на 29,15%, или в количественном выражении на 1 763 млн леев. Из них на 160 млн – это уже за первый месяц текущего года. Именно данный фактор оказал самое существенное влияние на отмеченный нами скачкообразный рост СНК в январе.

Сумма рассчитанных скидок на потери по активам и условным обязательствам за последние двенадцать месяцев сокращена на 1 063 млн леев, или на 15,93%. В январе по сравнению с декабрем она уменьшилась на 0,88%.

Сформированные скидки на потери от обесценивания активов и резервов на потери условных обязательств (в соответствии с МСФО) сократились за двенадцать месяцев на 9,55%. Из них более чем на 1% уже в начале текущего года. На конец обозреваемого периода сумма сформированных скидок составляла чуть более 3,8 млрд леев. На 0,4 млрд меньше, чем год тому назад.

Рост СНК произошел не только за счет прямых доходов от текущей деятельности, но и посредством возврата в подсчет капитала тех средств, которые ранее были зарезервированы на возможные потери от кредитования.

На протяжении большей части прошлого года и уже в новом году мы наблюдаем особенный феномен «синергии». Снижение потребности в «страховании» (резервировании) рисков не только «экономит» собственные средства банков при выдаче новых кредитов, но и способствует возврату в капитал значительных средств, ранее находившихся в резервных фондах.

Происходящий за счет этого рост СНК влияет на оценку качества деятельности кредиторов, что позволяет ещё оптимистичнее оценивать текущее финансовое состояние банков. Например, такой показатель, как соотношение «остаток чистых неблагоприятных активов» к СНК, за последние двенадцать месяцев улучшился более чем на треть. Если в начале 2018 года их соотношение составляло 23,61%, то в январе текущего года уже 15,74%. Только за последний месяц данный показатель улучшился на 1,38 п.п.

Остаток задолженности по неблагоприятным кредитам, выданным малым и средним предприятиям, которые являются основными заемщиками банков, за последний год существенно улучшился – с 24,73% до 18,33% на конец января. Правда, такой результат достигнут за счет частичного сокращения (минус 804 млн леев, что составляет около 6,9%) от ранее выданных им кредитов (по состоянию на начало 2018 года).

Остаток задолженности по неблагоприятным кредитам («основная сумма») по отношению к СНК также основательно изменился. В начале прошлого года в целом по системе он находился на уровне 56,79%, что экспертами оценивалось, как «повышенный уровень опасности». К концу года его удалось снизить до 41,06%, а по итогам января 2019 года мы уже видим, что этот показатель составляет 38,77%. Это еще не «предел желаний» кредитных учреждений, и уж тем более НБМ. Но путь в правильном направлении, надо признать, за последние двенадцать месяцев был пройден немалый.

Некоторые из экспертов указывают, что у целого ряда банков показатели качества кредитных портфелей, а также соотношения остающихся («а как без них») неблагоприятных кредитов к собственному капиталу, заметно лучше средних по системе. По мнению этих экспертов, «тем самым объективно наличествуют условия для более смелого кредитования реального сектора экономики».