Банки и финансы
№ 40 (1350) 30 Окт. 2020 Кризис не изменил систему

К началу октября доля «неблагоприятных» (субстандартных, сомнительных и безнадежных) кредитов по отношению к общему объему кредитного портфеля составляла 8,55%. Это чуть больше, чем по состоянию на конец 2019 года и на начало II квартала. И при этом на 0,19 п.п. меньше, чем на конец полугодия. А также существенно – на 1,67 п.п. – меньше, чем годом ранее. И это дает оптимистам основание надеяться, что положительный тренд к снижению доли «неработающих кредитов» останется доминирующим в среднесрочной перспективе.

 

«Плохих» кредитов стало меньше. Надолго ли?

Но даже если ухудшение состояния экономики предопределит ухудшение качества кредитного портфеля на какое-то время - некоторые из опрошенных нами экспертов предполагают, что на период следующих шести-девяти месяцев – то и это не должно стать «неподъемной ношей». В этой связи напомним, что 2017 год банковская система завершила с долей «неблагоприятных» кредитов» в 18,38%, а 2018 – с долей в 12,54%. Тогда как сейчас, по расчетам специалистов, даже пессимистический прогноз на конец текущего года не предполагает увеличения доли «плохих» кредитов в целом по системе выше уровня в 10%.

Другое дело, что данный показатель от банка к банку на последнюю отчетную дату варьирует в широких пределах – от 3,41% (PCB)до 18,26% (VB). Из четверки крупнейших учреждений лучший результат по этому показателю у MAIB–5,20%. У MICB – 8,98%, у OTP – 10,97%. Официальные данные в динамике в целом по системе и по конкретным банкам можно найти по адресу www.bnm.md/bdi/pages/reports/drsb/DRSB1.xhtml .

 

Всё еще тяжелое бремя

Суммарный объем «неблагоприятных» кредитов в целом по системе на конец сентября 2020 года составил, по нашим подсчетам, 3 720 млн леев. Из них на долю «безнадежных» кредитов приходится более 1 556 млн леев, или доля в 42%.

В сравнении с такой же отчетной датой прошлого года мы отмечаем существенное – более чем на четверть - снижение объема «безнадеги». На конец сентября 2019 к этой категории относили кредиты на сумму 2087 млн леев.

Однако в сравнении с соответствующим периодом прошлого года ощутимо увеличились объемы «сомнительных» (+77 млн) и «субстандартных» (+129 млн) отделов кредитного портфеля.   

Напомним, что по «безнадежным» кредитам норматив обязательного резервирования на случай потерь составляет 100%. По «сомнительным» - 60%, по «субстандартным» - 30% собственных средств коммерческих банков. В общей сложности на возможные потери (с учетом еще и отчислений 5% по кредитам «под надзором» плюс 2% по «стандартным») в банковской системе создан «страховой балласт» - из собственных средств отложено/заморожено – на сумму более 3,6 млрд леев. Из них почти 2 млрд леев, или 55,5% приходится на резервирование по «сомнительным» и «безнадежным» кредитам.

 

Зоны повышенного риска

Самый большой объем «безнадежных» и «сомнительных» кредитов к началу IV квартала накопился у заемщиков, которые обозначены в отчетности довольно расплывчатым названием «торговые организации» - 510,7 млн леев. При этом надо учитывать, что за «коммерсантами» числится и самый большой остаток «кредитов всего» - 10 104,6 млн леев. Так что на «безнадегу» у этой категории заемщиков приходится около 3,7%, на «сомнительные» - менее 1,4%.

Вторыми в табели самых крупных групп заемщиков, с большим отрывом от остальных, остаются физические лица, получившие кредиты на «потребительские нужды». Суммарный объем «потребкредитования» к концу III квартала достиг отметки в 7 340 млн леев. Из них к разряду «сомнительных» отнесены кредиты на сумму 107 млн, а «безнадежными» - на 222,5 млн леев. То есть в совокупности на два наиболее «плохих» разряда приходится менее 4,5%.

Тогда как в целом по системе на суммарную долю «сомнительных + безнадежных» кредитов в портфеле сейчас приходится почти 5,3%. Кто же тогда, если не самые крупные группы заемщиков, портит картину отчетности и, главное, заставляет банки замораживать собственные средства в резервах на случай невозврата выданных заемщикам средств?

У предприятий пищевой промышленности на конец сентября на руках оставались взятые в банках кредиты на сумму 3 542 млн лея. При этом к разрядам «сомнительных» и «безнадежных» к тому времени были отнесена сумма в 311,6 (37,8+273,8) млн леев. А это немалые 8,8% от объема полученных кредитов.

Суммарный остаток банковских кредитов у предприятий сельского хозяйства на последнюю отчетную дату составлял 3 687 млн. Из них 134,5 млн уже отнесены к разряду «сомнительных» и более 110 млн к разряду «безнадежных». Что составляет долю в 6,64%. С учетом еще и 99 млн леев, пока отнесенных к «субстандандартным», но по признанию банковских специалистов, с высокой вероятностью переквалификации в более рисковые, получаем перспективу выхода агросектора к концу года на показатель даже более рисковый, чем уже сложился у смежников-пищевиков. Специалисты называют эти две смежные отрасли наиболее проблематичными как до конца текущего года, так и до середины следующего.  

Однако нарастание проблем с возвратностью кредитов в агропромышленном комплексе еще в развитии, а вот с сфере «оказания услуг» ситуацию эксперты считают вполне сформировавшейся. И она, прямо скажем, не радужная. Из 1 815 млн остатков кредитов, выданных «сервисным компаниям», более 224 млн, или 12,36% кредитных вложений уже отнесены к двум наиболее рисковым разрядам. А с учетом 193 млн кредитных вложений, которые пока квалифицированы как «сомнительные», к суммарному разряду «неблагоприятных» в этом секторе относятся уже почти 23%!

 

Структура кредитного портфеля по банковскому сектору (по отраслям)
      Классификация кредитного портфеля по отраслям
Nr. d/o Отрасль кредита Bсего остаток
на 30.09.2020 г.
0% 2% Стандартные 5% Под надзором 30% Субстандартные 60% Сомнительные 100% Безнадежные
1 Сельскохозяйственные кредиты 3 686 821 001 0 1 933 676 810 1 409 639 868 98 733 924 134 520 265 110 250 135
2 Кредиты пищевой промышленности 3 541 927 543 0 1 723 446 061 1 483 930 879 22 916 989 37 814 548 273 819 067
3 Кредиты в области строительства 697 758 372 0 223 381 892 322 314 447 36 047 959 7 257 093 108 756 980
4 Потребительские кредиты ** 7 339 918 623 0 5 803 851 835 958 874 002 247 798 830 106 872 715 222 521 240
5 Энергетические кредиты 725 261 983 0 558 399 550 21 604 598 2 491 667 0 142 766 167
8 Кредиты, предоставленные учреждениям, финансируемым из государственного бюджета 108 200 000 0 0 108 200 000 0 0 0
11 Кредиты, предоставленные административно-территориальным единицам/ подведомственным учреждениям административно-территориальных единиц 174 378 939 0 156 781 709 15 020 725 2 576 505 0 0
12 Промышленно-производственные кредиты 2 256 137 648 0 806 198 372 1 126 444 062 129 435 719 152 848 921 41 210 574
13 Коммерческие кредиты 10 104 622 210 0 5 205 734 973 4 035 913 043 352 299 158 139 282 978 371 392 057
14 Кредиты небанковскому финансовому сектору 1 221 362 749 0 470 483 928 735 099 841 790 472 0 14 988 509
15 Кредиты на приобретение/строительство недвижимости** 7 384 774 510 0 6 618 601 867 485 283 674 178 328 858 49 540 564 53 019 548
16 Кредиты некоммерческим организациям 1 854 513 0 400 000 1 454 513 0 0 0
17 Кредиты физическим лицам, которые осуществляют деятельность 1 001 681 578 0 579 990 873 371 436 763 36 416 308 4 853 503 8 984 131
18 Кредиты в области транспорта, телекоммуникаций и развития сети 1 749 886 235 0 654 896 853 1 061 896 244 26 270 114 3 662 687 3 160 337
19 Кредиты, выданные в области оказания услуг 1 815 319 320 0 656 262 822 741 962 267 192 780 747 84 544 615 139 768 869
20 Прочие кредиты*** 1 695 042 038 158 409 631 995 238 672 358 323 916 100 811 054 16 684 499 65 574 265
  Total 43 504 947 262 158 409 631 26 387 346 218 13 237 398 843 1 427 698 305 737 882 386 1 556 211 879

 

Запас прочности

Не хочется выглядеть пессимистом в эти нелегкие для всех времена. Поэтому хотя бы коротко обозначу показатели, которые вселяют уверенность в том, что молдавской банковской системе по плечу выпавшие на её долю испытания и риски.

Прежде всего обратим внимание на то, что соотношение суммарного остатка всех трех разрядов «неблагоприятных» кредитов по итогам третьего квартала оказались значительно лучше, чем даже год тому назад – 27,87% против 35,41%.

Сумма как рассчитанных, так и сформированных скидок на возможные потери по активам с сравнении с соответствующим периодом прошлого года на 650 млн меньше. Мы надеемся, что это трезвый подход к оценке рисков со стороны банков и курирующего их надзорного органа.

Снижение рисков от неблагоприятной курсовой разницы (в случае резкого снижения курса молдавского лея) частично ослаблено за счет сокращения доли кредитов, предоставленных банками в иностранных валютах до 30,11% (минус 3,67 п.п.).

Совокупная сумма подверженностей по кредитам, выданным десяти наиболее крупным заемщикам – доля около 21% - остается стабильной на протяжении последних двенадцати месяцев. 

Как долгосрочная, так и текущая ликвидность остаются на отметках, значительно удаленных от критических. Долгосрочная ликвидность при нормативном потолке «≤ 1» на конец квартала составляла 0,71. Текущая ликвидность при нормативном пороге «≥ 20%» на последнюю отчетную дату, хотя немного и снизилась по отношению к привычному значению, оставалась на более чем приличном уровне в 49,6%.

Специалисты с удовольствием указывают на качественные перемены к лучшему в управлении активами. Среднемесячная величина «активов, приносящих доход» по отношению к «активам всего» в сентябре достигла отметки в 82,33% (плюс 4,17 п.п.).

 

 «Лучше меньше, чем еще меньше».

Рентабельность активов (ROA) по итогам сентября поднялась до 1,57, против 1,46 по итогам полугодия. Это, конечно, не 2,40-2,60, как в течение прошлого года, но и не так уж и мало, принимая в расчет падающие темпы инфляции и планомерное снижение центральным регулятором базисной ставки. Отметим, что поддержать приличный уровень рентабельности активов, да и их использование в принципе, коммерческим банкам в заметной степени помогло правительство, активно наращивавшее выпуск государственных ценных бумаг.  

Рентабельность капитала (ROE) в III кв. достигла 9,05%, против 8,37% по итогам II кв. Специалисты прогнозируют, что по итогам всего 2020 года ROE окажется как минимум на 6,00 п.п. ниже прошлогоднего уровня. Но и это было бы результатом, завидным для многих секторов экономики. 

Согласно официальной статистике, чистая прибыль банковского сектора Молдовы в первом полугодии составила 654,9 млн леев, сократившись на 43,1% (-496,4 млн) в сравнении с тем же периодом прошлого года. При этом по итогам третьего квартала собственные средства коммерческих банков выросли по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 1926 млн, или на 17%. Что дает основания говорить о достаточно устойчивом развитии системы даже в сложный для экономики период.

На оптимизм банковского сектора в отношении перспектив развития указывает и тот факт, что число постоянно занятых работников системы по сравнению с прошлым годом не снизилось, а даже немного – 113 рабочих мест, или почти 1,5% - подросло.

Автор: Александр ТАКИЙ